（２：ワルキューレ）
　時は流れ、神々の世に終焉が近づいてきていることを知ったヴォータンは、それを救うため人間の女性との間に英雄ジークムントを生み出します。しかし正妻である女神フリッカに反対され、ヴォータンは彼を殺さなくてはなりませんでした。
　戦乙女ブリュンヒルデはジークムントを助けようとしましたが、ヴォータンに逆らった罪によって炎に囲まれた岩山で眠りにつきました。恐れを知らない英雄のみが彼女を目覚めさせ、妻にすることができるのです。
　ジークムントとその妹ジークリンデの間に生まれたのが、ジークフリートです。

（３：ジークフリート）
　ジークフリートはアルベリヒの弟ミーメに育てられました。ミーメは彼を使って竜に変身したファフナーから指環を奪おうと画策していたのです。ジークフリートは見事竜を倒して指環を手にしました。そしてジークフリートを殺して指環を奪おうとしたミーメをも殺しました。
　竜の血を飲むと小鳥の声が聞こえるようになり、ジークフリートは小鳥に導かれるまま、ブリュンヒルデの眠る岩山へとやってきたのでした……

黒き刃の紋章（ニーベルングの指環）…ライン川の黄金で作られた指環。持ち主に世界の支配権と不幸をもたらす。
レックナート（ヴォークリンデ）…黄金を守っていたラインの乙女のひとり。

ルカ（グンター）…ギビフンク族の長。
アガレス（ハーゲン）…グンターの異母兄でアルベリヒの息子。指環を狙っている。
ジル（グートルーネ）…グンターの妹。